事業のポートフォリオマトリックス

良い計画システムは、それぞれの会社の現在の事業の新たなビジネスの可能性のための戦略の選択肢の開発をガイドする必要があります。また、これらの戦略的代替案の管理の見直しのために提供する必要が対応するリソースの割り当てを決定します。その結果、承認された事業計画は、全体としての撮影設定されて、会社の方向を表しています。このプロセスでは、起動し、成功の要因によって決定される、健全な戦略的代替案を作成できます。multibusiness企業のトップマネジメントの戦略的代替案を生成することはできません。そのビジネスのベンチャー企業の経営者に頼る必要がありますし、その企業の開発要員に。しかし、経営トップと内でこれらの選択肢を開発することができる概念的な枠組みを確立しなければならないことができます。そのようなフレームワークは、ポートフォリオの行列は、ボストンコンサルティンググループ（BCG）に関連付けられている。

簡潔に、 ポートフォリオマトリックス 事業のベストミックスで、企業の長期的な収益成長率を最大限に確立するために使用されます。ポートフォリオ行列のいくつかの方法での戦略的計画の真の前進を表します：

•それは、それぞれの会社の事業を、個別の見通しを評価するために、各事業が現実的な企業の目標にすることができます貢献に基づいて、目標を合わせて設定し、経営トップを推奨します。

•それは外部に焦点を実証的データを使用して、特定のビジネスの可能性を評価し、経営判断を補完する刺激する。

これは明示的に拡大と成長のための経営計画として、キャッシュフローのバランスの問題を発生させます•。

•これは管理者の競合を分析し、戦略的な動きに競争力のある応答を予測するための強力な新しいツールを提供します。

•それは提供するだけではなく、買収と売却を評価するための戦略的なコンテキストの金融。

これらの利点の結果として、ポートフォリオの広範なアプリケーションを企業の計画への行列のアプローチを勧告によって計画のための死の前兆打診した、戦略的な計画は、収益の15で15％の成長を全社統一の業績目標を設定しな株主資本利益率％のリターンをして、各事業者の目標を前年比アウトで会うことを見込んでいる。ポートフォリオマトリックスアプローチをトップマネジメントツールの両方の環境や、全体としては、会社の目標に独自の貢献に対して、ビジネスの機会を企業に利用可能な、配列全体を考慮するのコンテキスト内で、各事業の評価を与えている金融リソースをサポートするために必要です。ポートフォリオ行列の概念は、会社のための特定のビジネスの潜在的な価値の問題に対処します。この値は、2つの変数：将来的に、最初は、現在魅力的な収益レベルを生成するための潜在的な第2に、成長の可能性や、他の言葉のために大幅に増加収益のレベルがあります。ポートフォリオ行列の概念は、これら2つの変数を定量化することができますを保持します。現在の収益性には、その競合他社への事業の市場における地位を比較することによって測定されます。

実証研究では、収益に直接相対的マーケットシェアによる成長の潜在的な決定されますでのビジネスのライバルは、市場セグメントの成長率が測定されるようにしている。はっきり場合は、セグメントのライフサイクルは、ビジネスの市場シェアを高めることができる唯一の方法は衰退期に離れている競合他社からのボリューム撮影によるものです。これも、経済が望ましい、それは通常、高価である可能性が破壊的な価格と、すべての競合他社の収益性を侵食し、市場では、病気提供して、最終的に結果を導く。一方、もし市場の急速な成長段階にあり、ビジネス市場での増分成長を先取りしシェアを獲得することができます。したがって、値は、これらの2次元マトリクスの形式で配列され、我々はビジネスの分類体系の基礎としている。これは本質的には、ボストンコンサルティンググループのポートフォリオマトリックスです。それぞれの4つの事業の種類の特定の特性に関連付けられている傾向にある。 2つの象限の高い市場でのリーダーシップに対応する、現在の収益の可能性を持っており、2つの対応する高い市場成長の潜在成長力が、各円の面積ドルの売上げを表しています。それぞれの円の市場シェアの地位は、水平方向の位置によって決定されます。各円の製品の売上高成長率（インフレ）は、その垂直方向の位置が示されて競合している市場では修正されました。

マトリックス、相対的マーケットシェアの2つの軸についての順序は、利益または2つの競合他社との間の現金の世代の違いの割合を意味する経験曲線効果と整合するように、対数スケール上にプロットされているに比例する傾向にあるその競争力のある位置の比率。リニア軸の成長は、当該事業の中で最も一般的に有用な指標であるボリュームの成長のための、一般的に、現金の使用料金を直接成長率に比例する必要が使用されます。ライン4に行列の分割象限は任意です。通常、高成長をすべての企業の10％を超え、毎年量の増加を含むように撮影されます。行のハイとローの相対的な競争上の地位の領域を分離1.0に設定されます。戦略開発のための成長の変数の重要な2つの要因に基づいています。これは経験を積むことが容易になりますや市場シェアを拡大する成長市場に比べて、低成長の状況ではまず、成長、コスト削減に大きな影響を与えています。第二に、成長投資の機会を提供します。相対的マーケットシェアのでは、ビジネスのキャッシュを生成するときのレートに影響を与えます。製品の強力な相対的マーケットシェアの位置は、余白は、スケール効果のために必要が高くなります。

星。高成長市場のリーダーと呼ばれる星。彼らは、多額の現金を生成する彼らの収益から生成する減価償却費以上の現金に戻すの資本支出のフォームに配置する必要がありますし、運転資本の増加オフセットされている現金。このような重い再投資分の容量を増加し、在庫や売掛金の投資は、市場シェアと一緒に行く資金を提供する必要があります。したがって、スターの製品はおそらく、最高の収益機会を企業にご利用を表すの競争力を維持する必要があります。もし星の共有のためのスターや投資の削減のための価格の上昇は短期的に多額の現金を提供するため（）競合他社の傘の作成に使用されているスリップを許可され、星、最終的には犬になる。すべての製品またはサービスの最終的な値は、独自の再投資の純生成する現金の流れに反映されます。

星は、現金は、このストリームは、将来的には、遠い将来時にはある。実際の値を取得するには、現金のストリームを提示するレート別の機会を返すように平等で割引される必要があります。これは、星の将来のペイオフは、カウントではなく、現在の報告利益である。 GEのは、プラスチック事業は、それが投資を続ける星です。実際の問題として、企業にもトムソンのプラスチックの操作（フランスの会社が買収）、さらに、ビジネスでの地位を強化する。

現金牛。 現金牛 低成長と高い市場シェアを特徴付けている。彼らは現金との純プロバイダーです。彼らの高収益を、彼らの減価償却費とあいまって、高い現金流入額を表し、彼らは非常に少ないの再投資の方法で、必要がある。従って、これらの企業の大規模な現金を黒字に役立つ、配当や利子を支払うための研究のための債務能力、資金を供給し、提供を生成する開発は、オーバーヘッドを満たしても、現金の他の製品への投資をできるようにする。したがって、現金の牛は、上のすべての他の依存している基盤です。これらの製品は保護される必要があります。厳密には、現金の牛は、その成長率を超える資産のリターンは話す。場合にのみ、この現金の牛より多くの現金よりもそれを使用して生成されますはtrueです。 NCRの会社については、機械的なキャッシュレジスタのビジネスを、現金の牛です。同社は依然として、にもかかわらず、成長の電子キャッシュレジスタの導入以来、減速しているこの事業で圧倒的なシェアを維持します。同社は、機械的なキャッシュレジスタから余剰資金の新しいスターを作成するビューの電子機器の開発に使用されます。同様に、タイヤ事業のグッドイヤータイヤ＆ラバー社の現金牛のように分類することができます。タイヤ業界が遅い市場の成長が特徴であり、グッドイヤーは、市場の大きなシェアを持つ。

疑問符。 製品の成長市場で低シェアと同様に分類されます。 疑問符。よりも、自分で生成することが成長のために、これらの製品をより多くの現金が必要です。がない場合として、成長は鈍化すると、犬になる遅く疑問符単純に短期的には以降では、多額の現金を吸収し、市場シェアを拡大するために行われます。限り、何か、その視点は、疑問符を変更するために行われますしたがって、その存在を通じて現金敗者のまま、最終的に現金をトラップになります。どのような疑問符がより現実的なように行うことができますか？ 1つの代替策として、株上昇を得るためです。これは、ビジネスを成長されると、その優位性に資金を提供することができます。その後、スターと以降では、成長の減速になるかもしれませんが、現金の牛。この戦略は、短期的には高価なものです。現金の豊富な疑問符に順序のためには、市場の大きなシェアを獲得するが、注がれる必要があります長期的には、この戦略は、疑問符の段階から、健全な事業を開発するための唯一の方法です。もう一つの戦略は、ビジネスを売却することです。国債の売却は、最も望ましい代替品です。しかし、もしこれがうまくいかない、しっかりとした意思決定、さらにビジネスに投資しないようにしなければならない。一方なしに再投資されているビジネス単にできるような現金を生成するために許可される必要があります。際ジョセフEシーグラム＆サンズビアトリス株式会社から1988年にトロピカーナ買って、それは疑問符だった。製品コークスのミニッツメイドの背後に後続されていたプロクター＆ギャンブルのフィールドに新しいエントリが地面を失っていた、柑橘類の丘。その後、シーグラム大きくトロピカーナのスター製品にそれを開発に投資しています。わずか2年後、トロピカーナnotfromのリーダーとして浮上している、はるか先ミニッツメイドのオレンジジュースを市場に集中し、他のセグメントに参入しようと努めている。

犬。製品は、低シェア低位置の成長状況と呼ばれ犬。彼らの貧困層の競争力低下の利益に追い込んでいる。ため、低成長には、犬の実行可能なコストポジションを達成するための十分なシェア獲得にはほとんど可能性がある。通常は、現金のネットユーザーがいる。彼らの収入は、再投資だけで一緒にビジネスを維持するために必要が低いの現金流入を食べる。ビジネスのため、場合を除き、さらなる投資を厳格に回避されている定期的に現金を吸収する可能性がある現金トラップになります。あれば機会がこれを行うには代わりに現金化犬を変換することである。 GEの家電事業は、犬のカテゴリーでは、成長が遅く、会社が事業（RCAブランドなどをアンロードすることを決めたの期間で利用可能な市場のわずかな割合を維持されていた後半に、1985年）トムソン、フランスの状態を取得中古を、大手エレクトロニクスメーカーです。

戦略の含意

記事は、アラン国連に提出

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