محفظة مصفوفة في الأعمال التجارية

وخير دليل نظام تخطيط يجب وضع البدائل الاستراتيجية لكل من الشركة التجارية الحالية وإمكانيات تجارية جديدة. يجب عليه أيضا أن يوفر للإدارة لاستعراض هذه البدائل الاستراتيجية والقرارات ذات الصلة لتخصيص الموارد. والنتيجة هي مجموعة من خطط العمل التي وافقت ، في مجملها ، تمثل اتجاه الشركة. وتبدأ هذه العملية ، ونجاحها الى حد كبير التي تحددها ، يمكن إيجاد البدائل الاستراتيجية السليمة ، والإدارة العليا للشركة multibusiness لم تولد هذه البدائل الاستراتيجية. يجب أن تعتمد على المديرين من المشاريع التجارية وموظفيها على تطوير الشركات. ومع ذلك ، يمكن الإدارة العليا ، وينبغي أن تضع إطارا مفاهيميا ضمن هذه البدائل التي يمكن تطويرها. إطار واحد من هذا القبيل هو مصفوفة محفظة المرتبطة مجموعة بوسطن للاستشارات (بي سي جي).

لفترة وجيزة ، و مصفوفة محفظة يستخدم لتحديد أفضل مزيج من الشركات من أجل تعظيم على المدى الطويل نمو الارباح للشركة. المصفوفة محفظة يمثل تقدما حقيقيا في مجال التخطيط الاستراتيجي في عدة طرق :

• وتشجع الإدارة العليا لتقييم احتمالات كل من الشركة التجارية بشكل فردي ، ومصممة خصيصا لوضع أهداف لكل الأعمال على أساس المساهمة التي يمكن واقعيا لتحقيق الأهداف المشتركة.

• ويحفز على استخدام البيانات التجريبية ركزت خارجيا لاستكمال حكم الإدارية في تقييم احتمال وجود رجال الأعمال بصفة خاصة.

• وصراحة يثير مسألة الموازنة بين التدفق النقدي وإدارة خطط للتوسع والنمو.

• ويعطي مديري أداة جديدة لتحليل المنافسين وللتنبؤ ردود التنافسية لالتحركات الاستراتيجية.

• يقدم يست مجرد المالية فحسب ، بل في سياق الاستراتيجية لتقييم الحيازة والشراء.

نتيجة لهذه المزايا ، وتطبيق واسع النطاق للمحفظة نهج المصفوفة لتخطيط الشركات قد ناقوس الموت للتخطيط من قبل الموعظة ، وهذا النوع من التخطيط الاستراتيجي الذي يحدد أهداف موحدة الأداء المالي عبر كامل الشركة 15 في المئة من النمو في الأرباح أو 15 في المئة والعائد على حقوق المساهمين ثم تتوقع كل الأعمال التجارية لتلبية هذه الأهداف في السنة والسنة خارج. حافظة نهج المصفوفة أعطت الإدارة العليا وأدوات لتقييم كل الأعمال في سياق كل من بيئتها ، ومساهمته الفريدة في تحقيق أهداف الشركة ككل ، وإلى التفكير مليا في مجموعة كاملة من الفرص التجارية المتاحة للشركة ضد المالية الموارد اللازمة لدعمها. حافظة مصفوفة مفهوم يتناول مسألة القيمة المحتملة لمشروع تجاري خاص للشركة. هذه القيمة قد متغيرين اثنين : أولا ، إمكانية توليد مستويات عائدات جذابة الآن ، وثانيا ، القدرة على النمو أو ، بعبارة أخرى ، إلى زيادة كبيرة في مستويات الدخل في المستقبل. حافظة مصفوفة مفهوم يرى أن هذين المتغيرين يمكن قياسها كميا. الحالية العائدات المحتملة يقاس بمقارنة وضعها في السوق من رجال الأعمال إلى أن من منافسيها.

وقد بينت الدراسات التجريبية أن الربحية بشكل مباشر الحصة النسبية التي يحددها السوق ، وإمكانات النمو يقاس معدل النمو في القطاع من السوق الذي ينافس الأعمال. من الواضح ، إذا كان هذا الجزء هو الانخفاض في مرحلة من مراحل دورة حياتها ، والطريقة الوحيدة التي يمكن أن الأعمال زيادة حصتها في السوق هي من خلال اتخاذ حجم بعيدا عن المنافسين. على الرغم من أن هذا هو الممكن في بعض الأحيان واقتصاديا مرغوب فيه ، فإنها عادة ما تكون باهظة الثمن ، ويؤدي الى تسعير المدمرة وتآكل الربحية لجميع المنافسين ، والنتائج في نهاية المطاف إلى الأسواق التي هي سوء عمل. من ناحية أخرى ، إذا كان السوق هو في مرحلة النمو السريع ، ويمكن الحصول على حصة من أعمال قطع الطريق أمام النمو المتزايد في السوق. حتى إذا هذين البعدين من القيمة التي تصطف في شكل مصفوفة ، لدينا الأسس لتصنيف الأعمال المخطط. هذا هو جوهر مجموعة بوسطن الاستشارية محفظة المصفوفة. كل واحدة من أربع فئات الأعمال يميل إلى أن يكون الخصائص المحددة المرتبطة به. الربعين المقابلة لقيادة السوق وارتفاع الأرباح الحالية المحتملة ، واثنين من المقابلة لارتفاع نمو السوق وإمكانات النمو. وتبلغ مساحة كل دائرة تمثل مبيعات الدولار. سوق الأسهم موقف كل دائرة يتحدد موقفه الأفقي. كل دائرة من مبيعات المنتجات معدل النمو السنوي لتصحيح التضخم) في السوق الذي ينافس هو مبين من خلال وضع رأسي.

فيما يتعلق محورين من المصفوفة ، قريب من حصة السوق هو تآمر على مقياس لوغاريتمي من أجل أن تكون متسقة مع منحنى الخبرة الأثر ، مما يعني أن هامش الربح أو معدل الخلافات الجيل النقدية بين اثنين من المنافسين يميل إلى أن يكون متناسبا مع نسبة من مركزها التنافسي. محور خطي ويستخدم لتحقيق النمو ، والتي التدبير معظم مفيدة عموما هو حجم نمو الأعمال التجارية المعنية ، بصفة عامة ، ينبغي أن معدلات استخدام النقدية متناسبا بصورة مباشرة على النمو ، وخطوط تقسيم المصفوفة إلى أربعة الأرباع تعسفية. في العادة ، والنمو المرتفع ليشمل جميع الشركات نموا في أكثر من 10 في المئة سنويا من حيث الحجم. الخط الفاصل بين المناطق العالية والمنخفضة من الوضع التنافسي النسبي هي التي حددت في 1.0 ، وأهمية المتغيرات النمو من أجل وضع استراتيجية تقوم على عاملين اثنين. الأول ، هو النمو له تأثير كبير في الحد من التكاليف لأنها أسهل لاكتساب الخبرة أو بناء حصة السوق في سوق من النمو المنخفض في حالة نمو. ثانيا ، النمو يوفر فرصة للاستثمار. النسبية من حصة السوق يؤثر على المعدل الذي سيولد الأعمال النقدية. وأقوى من موقف قريب من حصة السوق للمنتج ، وارتفاع هوامش سيكون لها بسبب تأثير الحجم.

النجوم. كبار قادة نمو السوق تسمى النجوم. أنها تولد كميات كبيرة من النقد ، ولكن النقود التي تولد من الدخل والاستهلاك هو أكثر من يقابله النقدية التي يجب أن تعود في شكل نفقات رأس المال وزيادة رأس المال العامل. مثل إعادة استثمار الثقيلة اللازمة لتمويل الزيادات في قدرة والجرد والاستثمار المستحق الذي يجاري المكاسب حصتها في السوق. وبالتالي ، تمثل المنتجات نجم على الارجح افضل ربح الفرصة المتاحة للشركة ، ومركزها التنافسي يجب الحفاظ عليه. إذا نجم حصة هو السماح لهم بالهروب لأن النجم قد تم استخدامها لتوفير مبالغ كبيرة من المال في المدى القصير أو بسبب التخفيضات في الاستثمار وارتفاع أسعار (خلق مظلة للمنافسين) ، سوف تصبح نجمة في نهاية المطاف كلب. و القيمة النهائية لأي منتج أو خدمة يتجلى في تيار النقدية الصافية التي تحققها من إعادة الاستثمار الخاصة.

للنجمة ، وهذا الدفق النقدي في المستقبل يكمن أحيانا في المستقبل البعيد. للحصول على قيمة حقيقية ، ويجب أن يخصم من الدفق النقدي أن يعود إلى الحاضر بمعدل مساو لعودة عن فرص بديلة. فهو مردود في المستقبل للنجمة أن تحصي ، وليس عن الأرباح الحالية. لشركة جنرال الكتريك ، والأعمال التجارية البلاستيك هو نجم الذي تحتفظ به في الاستثمار. وعلى سبيل الحقيقة ، حتى اكتسبت شركة طومسون البلاستيك عمليات (الشركة الفرنسية) لمزيد من تعزيز مكانتها في قطاع الأعمال.

البقرات النقدية. الأبقار النقدية تتميز بانخفاض النمو وارتفاع حصة السوق. وهم مقدمي صافي النقدية. أرباحها العالية ، إلى جانب استهلاكها ، تمثل تدفقات نقدية عالية ، وأنها تحتاج القليل جدا في طريق إعادة استثمار. وهكذا ، فإن هذه الشركات توليد الفوائض النقدية الكبيرة التي تساعد على دفع أرباح الأسهم والفوائد ، وتوفير القدرة على الديون ، وصناديق للبحث والعرض التنمية ، وتلبية النفقات العامة ، وكذلك توفير السيولة النقدية المتاحة للاستثمار في منتجات أخرى. وبالتالي ، والأبقار النقدية هي الأساس الذي يقوم عليه كل شيء آخر يتوقف. يجب أن تكون هذه المنتجات المحمية. من الناحية التقنية ، بقرة النقدية وقد بلغ العائد على الموجودات التي يتجاوز معدل نموها. إلا إذا كان هذا صحيحا فإن البقر توليد المزيد من السيولة النقدية من يستخدمها. المجلس الوطني للمقاومة للشركة ، وسجل الأعمال الميكانيكية النقدية بقرة النقدية. والشركة لا تزال تحافظ على نصيب كبير من هذه الأعمال على الرغم من النمو تباطأ منذ استحداث سجلات النقدية الالكترونية. وتستخدم الشركة فائض نقدي من تسجيل النقد لتطوير الآلات الميكانيكية الالكترونية وذلك بهدف خلق نجم جديد. وبالمثل ، يمكن تصنيف الأعمال الاطارات تكون بمثابة بقرة حلوب لغوديير للإطارات والمطاط الشركة. صناعة الاطارات التي تتسم ببطء النمو في السوق ، وغوديير لها حصة كبيرة من السوق.

علامات استفهام. المنتجات في نمو السوق مع انخفاض حصة تصنف علامات استفهام. بسبب النمو ، وهذه المنتجات تتطلب المزيد من الاموال من أنها قادرة على توليد بمفردهم. إذا لم يفعل شيء لزيادة حصتها في السوق ، علامة استفهام ببساطة سوف تمتص كميات كبيرة من السيولة في الأجل القصير ، وفيما بعد ، كما أن يبطئ النمو ، أصبح كلبا. وبالتالي ، ما لم يتم القيام بشيء لتغيير وجهة نظرها ، علامة استفهام لا تزال الخاسر نقدية طوال فترة وجودها ، ويصبح في نهاية المطاف في فخ النقدية. ما الذي يمكن عمله لجعل علامة استفهام أكثر قابلية للاستمرار؟ بديل واحد هو الحصول على حصة تزيد عن ذلك. لأن الأعمال التجارية المتزايدة ، لا يمكن أن يكون تمويلها لهيمنة. ثم انها قد تصبح نجمة وفي وقت لاحق ، عندما تباطأ نمو ، بقرة النقدية. هذه الاستراتيجية هي واحدة مكلفة على المدى القصير. يجب أن وفرة السيولة تدفقت تكون علامة استفهام ، ليتسنى لها للفوز بحصة كبيرة من السوق ، ولكن في المدى الطويل ، هذه الاستراتيجية هي السبيل الوحيد لتطوير الأعمال التجارية السليمة من علامة استفهام المرحلة. استراتيجية أخرى هي أن تتخلى عن العمل. البيع المباشر هو البديل الأفضل. ولكن إذا كان هذا لم ينجح ، يجب أن يتخذ قرارا حاسما لا يمكن للاستثمار في المزيد من الأعمال. ولا بد من العمل لمجرد أن يسمح لتوليد مهما النقدية ، بينما لا شيء يمكن أن يتم استثمارها ، وعندما جوزيف ئي. سيجرام وأولاده اشترى تروبيكانا من بياتريس شركة في عام 1988 ، كان من علامة استفهام. المنتج قد يتخلف وراء كوكاكولا في لحظة كانت خادمة ويخسرون الأرضية لصالح شركة بروكتر أند غامبل دخول جديدة في الميدان ، والحمضيات هيل. ومنذ ذلك الحين ، سيجرام استثمرت بكثافة في تروبيكانا لتطويره إلى منتج نجمة. بعد عامين فقط ، تروبيكانا برز كزعيم في notfrom يتركز عصير البرتقال السوق ، متقدما بفارق كبير على خادمة دقيقة ، وكانت تحاول أن تشق طريقها إلى قطاعات أخرى.

الكلاب. المنتجات مع انخفاض حصة السوق المتمركزة في حالات النمو المنخفضة تسمى الكلاب. ضعف الموقف التنافسي ليدين لهم الأرباح الفقراء ، لأن نمو منخفضة ، والكلاب لديها امكانية ضئيلة من أجل الحصول على حصة كافية لتحقيق مواقف التكلفة قابلة للحياة. عادة ما تكون من مستخدمي الانترنت النقدية. أرباحها منخفضة ، وإعادة الاستثمار المطلوب فقط للحفاظ على العمل معا يأكل التدفق النقدي. والأعمال التجارية ، وبالتالي ، يصبح فخا النقدية التي من المرجح أن بانتظام استيعاب مزيد من الاستثمارات النقدية ما لم يتم بصرامة تجنبها. وبديل ذلك هو تحويل الكلاب الى النقد ، إذا كان هناك فرصة للقيام بذلك. جنرال اليكتريك الالكترونيات الاستهلاكية التجارية ، التي يتم في الفئة الكلب ، والحفاظ على نسبة مئوية صغيرة فقط من السوق المتاحة في فترة من النمو البطيء ، وعندما قررت الشركة لتفريغ التجارية (بما في ذلك العلامة التجارية الكفاءات المكتسبة في أواخر عام 1985) طومسون ، وفرنسا للدولة التي تملكها ، مما يؤدي صناعة الالكترونيات.

الآثار الاستراتيجية

---

تنويه :موقعنا على الانترنت ليست مسؤولة عن محتوى هذه المادة. Webarticles هو حر للمعلومات.
المهم : هذه المادة "مصفوفة استثمارات في شركة" وقد ترجم من قبل البرمجيات التلقائي. نشعر بالاسف من اجل أي الأخطاء الإملائية التي قد حدث. شكرا لتفهمكم.

---