Mit Technische Analyse Um Risiken zu managen und pflegen Top Quartile Performance

Um ein effektives Risiko-Management-Lösung zu verwalten erfordert mehr als die Berechnung des VaR. Letztlich ein erfolgreiches Risiko-Management-Programm erfordert die Durchführung einer wirksamen Absicherung. Technische Analyse ist ein wesentliches Element dieser Strategie.

Die jüngsten Marktentwicklungen Auflösung, die durch die Subprime-schmelzen ist eindeutig ein beträchtlicher Markt-Korrektur Veranstaltung. Egal ob Sie sich in das Risiko-Abteilung einer großen Bank arbeiten mit vielen Mitarbeitern oder eine kleine Dachfonds als Co-Manager, Ihnen zu teilen die gleichen grundlegenden Bedenken hinsichtlich der Verwaltung Ihres Portfolios (n)

wie kann man weiterhin im oberen Quartil performance;
Vermögenswerte zu schützen, wie in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit;
wie Ruf des Unternehmens zu erweitern, um neue Vermögenswerte des Kunden zu gewinnen;

Es bleibt in der Finanzbranche gemeinsam zu hören erfahrenen Portfolio-Manager Staat ihr Risiko-Management-Programm besteht aus der Zeitplanung für den Markt mit Hilfe ihrer überlegenen Asset Kommissionierung Fähigkeiten. Auf die Frage ein wenig weiter wird deutlich, dass einige Verwirrung herrscht, wenn es um Absicherung kommt und die Verwendung von Derivate als ein Instrument des Risikomanagements.

Risikomanagement Analyse kann sicherlich ein intensiver Prozess für Institutionen wie Banken oder Versicherungen, die vielen verschiedenen Abteilungen mit jeweils unterschiedlichen Mandate und die Fähigkeit, in den die Profit-Center der Muttergesellschaft neigen. Aber nicht alle Unternehmen sind diesem Komplex. Während Hedge-Fonds und Altersvorsorge kann eine große Kapitalbasis haben, neigen sie dazu, geradeaus in die Bestimmung des Risikos werden.

Während die Value-at-Risk gemeinhin als VaR geht seit vielen Jahren bekannt ist, wurde erst 1994 bei JP Morgan Bank ihre RiskMetrics VaR-Modell, wurde ein Grundnahrungsmittel für die Finanzinstitute ihre Risiken zu messen entwickelt. In ihrer einfachsten Form, Maßnahmen der VaR potenziellen Verlust eines Portfolios über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel 1 Tag oder 1 Woche, und bestimmt die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß der negativen Marktbewegungen. So, wenn der VaR auf einen Vermögenswert einen Verlust von 10 Millionen Dollar bestimmt zu einem einwöchigen, Konfidenzniveau von 95%, dann gibt es eine Chance von 5% den Wert des Portfolios wird von mehr als $ 10 Millionen über einer bestimmten Woche fallen im Jahr. Der Nachteil des VaR ist seine Unfähigkeit, zu bestimmen, wie viel von einem Verlust von mehr als $ 10 Mio. auftreten. Dies gilt nicht verringern ihre Wirksamkeit als eine kritische Risiko Messinstrument.

Ein solides Risikomanagement-Strategie muss mit dem Terminhandel Abteilung integriert werden. Nun, da die Portfolio Manager ist sich der Gefahr bewusst, er steht, muss er in irgendeiner Form umsetzen Risikominderung Strategie, um die Wahrscheinlichkeit eines unerwarteten Markt oder wirtschaftliche Ereignis von der Reduzierung Reduzierung seines Portfolio-Wert von 10 Millionen Dollar oder mehr. 3 Optionen stehen zur Verfügung.

Nichts tun - Das wird nicht nach günstigen Anleger bei ihren Investitionen einen Verlust erleidet. Reputation leidet und einem Gewicht von Vermögenswerten ziehen wird wahrscheinlich Ergebnis;
Sell $ 10 Millionen des Portfolios - Cash ist tot. Geld. Nicht gut für die Rückkehr in den Fall des Marktes zu korrigieren Ereignis nicht für mehrere Jahre auftreten. Being übervorsichtig hält ein gutes Portfolio Manger von der Erreichung Top-Quartile-Status;
Hedge - Dies ist von allen Welten glaubten größten und anspruchsvollsten Finanzinstituten, die Antwort sein. Lassen Sie uns prüfen, wie es gemacht wird.

Hedging ist wirklich sehr einfach, und wenn Sie verstehen das Konzept, wird die Mechanik Sie in ihrer Einfachheit verblüffen. Betrachten wir 100 Millionen Dollar-Equity-Portfolio, dass der S & P 500 und ein VaR-Berechnung von $ 10 Millionen Titel. Ein erfahrener CTA wird empfohlen Portfolio Manager Leerverkäufe $ 10 Mio. S & P 500-Index-Futures an der Terminbörse. Nun, wenn das Portfolio Verluste 10 Millionen Dollar die Hecke wird 10 Millionen Dollar zu gewinnen. Das Ergebnis ist null Verlust.

Einige Kritiker wird der Markt korrigieren Fall kann seit vielen Jahren nicht geschehen, und das Ergebnis der Verlust aus der Absicherung wird negativ beeinflussen gibt argumentieren. Dies stimmt zwar, es ist eine Antwort auf dieses Problem, das heiß diskutiert wird. Denn der ganze Zweck der Durchführung einer Hecke ist wegen der Unfähigkeit zur genauen Vorhersage der Zeitplan für diesen bedeutenden Markt zu korrigieren Veranstaltungen. Die Antwort ist der Einsatz der technischen Analyse in der Vermittlung von Kauf-und Verkaufsaufträge für Ihre Absicherung zu unterstützen.

Technische Analyse hat die Fähigkeit, emotionale Entscheidungen aus dem Handel zu beseitigen. Es bietet auch die Händler mit einem unvoreingenommenen Blick auf die jüngsten Ereignisse und Trends sowie die längerfristige Ereignisse und Trends. Zum Beispiel wird ein Kopf-Schulter-Formation oder ein Doppel-Top deuten auf eine wichtige Rallye möglicherweise bald zu einem Ende mit einer bevorstehenden Korrektur folgen. Während die Zeitmessung im Streit sein mögen, es ist keine Frage, eine vollständige Absicherung gewährleistet. Reaching eine große Unterstützung Ebene rechtfertigen könnte der Abbau von 30% der Hedge mit der Erwartung eines zurückziehen. Eine Rundung unten Bildung darf aber die Beseitigung der Hecke in allen ihren Teilen zeigen, während sie auf den Beginn einer großen Rallye.

Es ist klar, dass erhebliche Marktgeschehen zu korrigieren selten auftreten, in der Nähe der alle 10 bis 15 Jahren. Doch viele kleinere Korrekturen und Pullbacks ernsthaften Schaden zufügen können zurückkehrt, Fonds-Performance und Reputation.

Wenn Sie jemals mit den anstehenden Quartalsergebnis oder eine Top-Formation ist, durch die Sie die Abwicklung dann erwägen, sollten Sie zunächst eine Hecke in Verbindung mit der Evidenz aus verwendet haben, konfrontiert als eine durchdachte Analyse der technischen Indikatoren. Gemeinsam sind sie ein leistungsfähiges Tool, sondern nur für diejenigen, die Einblick in die Asset-Schutz so wichtig, wie groß zurück. Ich garantiere Ihre Konkurrenz versteht und sich auch Ihre Kunden, die zunehmend ausgefeiltere jedes Jahr zu betrachten haben. Es ist wichtig, dass Sie auch tun.

Dwayne Strocen ist eine eingetragene Commodity Trading Advisor, spezialisiert auf die Analyse und Absicherung Markt-und operationelle Risiko nach börsengehandelten und OTC-Derivate. Website: http://www.genuineCTA.com.

View in ausführliche Informationen über Wer wir sind und die Vorteile der Hedging Ihr Risiko.

Ein Artikel eingereicht von Dwayne Strocen

Disclaimer:Unsere Website ist nicht verantwortlich für den Inhalt dieses Artikels. Webarticles ist eine kostenlose Informationsquelle.
Wichtig: Dieser Artikel "Verwenden Technische Analyse Um Risiken zu managen und pflegen Top Quartile Performance" wurde durch ein automatisches Software übersetzt. Wir fühlen uns leid für alle Rechtschreibfehler, die möglicherweise aufgetreten sind. Vielen Dank für Ihr Verständnis.