باستخدام التحليل الفني لإدارة المخاطر والحفاظ على أعلى أداء الربع

لإدارة فعالة لإدارة المخاطر الحل يتطلب أكثر من مجرد حساب فار. وفي نهاية المطاف لنجاح برنامج إدارة المخاطر ويتطلب تنفيذ حماية فعالة. التحليل الفني هو عنصر حيوي لهذه الاستراتيجية.

انتكاسات السوق في الآونة الأخيرة التي نتجت عن الرهن العقاري سيح من الواضح أن السوق كبيرة تصحيح الحدث. لا يهم إذا كنت تعمل في مجال إدارة المخاطر في مصرف كبير مع العديد من الموظفين أو صندوق صغير من الأموال كما شارك المدير ، هل يشتركان نفس الاهتمامات الأساسية المتعلقة بإدارة محفظتك (ق)

1. كيفية الحفاظ على أعلى أداء الربع ؛
2. كيفية حماية الموجودات في أوقات عدم اليقين الاقتصادي ؛
3. كيفية توسيع السمعة التجارية لجذب العملاء الجدد الأصول ؛

فإنه لا يزال شائعا في الصناعة المالية للاستماع إلى خبرة مديري استثمارات الدولة وإدارة المخاطر يتكون البرنامج من توقيت السوق باستخدام أصولهم متفوقة اختيار المهارات. وعندما سئل أبعد قليلا يصبح من الواضح أن وجود بعض الارتباك عندما يتعلق الأمر التحوط واستخدام المشتقات المالية بوصفها أداة لإدارة المخاطر.

إدارة المخاطر ، تحليل يمكن بالتأكيد عملية مكثفة لمؤسسات مثل المصارف أو شركات التأمين الذين يميلون إلى أن العديد من الأقسام المتنوعة مع كل ولايات مختلفة ، والقدرة على إضافة إلى مركز الأرباح للشركة الأم ، ولكن ليست جميع الشركات هذا المجمع. وبينما صناديق التحوط وخطط التقاعد ويمكن أن يكون عدد كبير من قاعدة الأصول ، فإنها تميل إلى أن يكون مستقيم الى الامام في تحديد المخاطر.

في حين أن القيمة المعرضة للمخاطر المعروفة VaR يعود الى سنوات عديدة ، لم يكن حتى عام 1994 عندما جيه بي مورغان المصرفية المتقدمة وRiskMetrics النموذج الذي أصبح VaR الأساسية للمؤسسات المالية لقياس مدى التعرض للمخاطر ، وفي أبسط شروط ، VaR يقيس خسارة محتملة في محفظة على مدى أفق زمني معين ، وعادة يوم 1 أو 1 في الاسبوع ، وتحديد احتمال وحجم الحركة السلبية في السوق. وهكذا ، إذا فار امس رصيدا يحدد خسارة قدرها 10 مليون دولار في اسبوع واحد ، مستوى الثقة 95 ٪ ، ثم هناك فرصة بنسبة 5 ٪ من قيمة المحفظة سوف ينخفض اكثر من 10 مليون دولار أي أكثر من أسبوع معين في السنة. العائق من اقليم فار هو عدم قدرتها على تحديد مقدار من خسارة أكبر من 10 مليون دولار وسوف تحدث ، وهذا لا يقلل من فعاليته باعتباره أداة قياس المخاطر الحرجة.

وقال سليم استراتيجية إدارة المخاطر يجب أن تكون متكاملة مع المشتقات دائرة التداول. الآن وبعد أن مدير المحفظة المالية هو على بينة من المخاطر التي يواجهها ، يجب عليه تنفيذ بعض شكل من أشكال الحد من المخاطر الاستراتيجية للحد من احتمال وقوع حدث غير متوقع أو السوق الاقتصادية من خفض له محفظة القيمة بمقدار 10 مليون دولار أو أكثر. 3 هي الخيارات المتاحة.

1. لا تفعل شيئا -- وهذا لن تبدو مواتية للمستثمرين عند استثمارهم يعاني من خسارة. السمعة يعاني وصافي السحب من الأصول ومن المرجح نتيجة لذلك ؛
2. بيع 10 مليون دولار لحافظة -- النقدي هو المال ميتا. ليس جيدا بالنسبة لعوائد في حالة السوق تصحيح حدث لا يحدث لعدة سنوات. الافراط في الحذر يبقي على استثمارات جيدة المهد من تحقيق أعلى مركز الربع ؛
3. التحوط -- وهذا يؤمن به هو وجميع من أكبر في العالم وأكثرها تطورا والمؤسسات المالية ليكون الجواب. دعونا دراسة كيفية القيام به.

 

التحوط هو حقا بسيط جدا ، وبمجرد أن تفهم هذا المفهوم ، فإن ميكانيكا إذهال كنت في بساطتها. دعونا نتفحص بقيمة 100 مليون دولار محفظة من الأسهم التي تتعقب ستاندرد اند بورز 500 وعملية حسابية VaR من 10 مليون دولار. أحد كبار المستشارين التقنيين ذوي الخبرة سيوصي مدير المحفظة المالية قصيرة بيع 10 مليون دولار ستاندرد آند بورز 500 من الاسهم الاجلة في بورصة العقود الآجلة. والآن ، إذا كانت الخسائر 10 مليون دولار محفظة التحوط سوف تكسب 10 ملايين دولار. والنتيجة الصافية هي صفر الخسارة.

بعض النقاد يقولون ان السوق سوف يصحح الحدث قد لا يحدث لسنوات عديدة ، ونتيجة للخسارة من التحوط وسوف يؤثر سلبا على العائدات. وبينما صحيح ، هناك جوابا لهذه المشكلة التي هي محل نقاش ساخن ، وبعد كل شيء ، فإن الغرض الأساسي من تنفيذ التحوط هو بسبب عدم القدرة على التنبؤ بدقة توقيت هذه السوق الهامة تصحيح الأحداث. والجواب هو استخدام التحليل التقني للمساعدة في وضع أوامر البيع والشراء للتحوط بك.

التحليل الفني لديه القدرة على إزالة قرارات انفعالية من التداول ، كما يقدم التاجر مع نظرة غير متحيزة للأحداث الأخيرة والاتجاهات وكذلك يعد مصطلح الأحداث والاتجاهات ، فعلى سبيل المثال ، سيتم تشكيل الرأس والكتفين ، أو تشير إلى وجود ضعف كبير تجمع هامة قد تكون اقتربت من نهايتها مع تصحيح وشيك للمتابعة. وبينما قد يكون التوقيت في المنازعات ، وليس هناك من شك في التحوط الكامل له ما يبرره. الوصول إلى مستوى الدعم الرئيسي قد تبرر فإن تراجع 30 ٪ من التحوط مع توقع من التراجع. والتقريب أسفل تشكيل ينبغي أن تشير إلى إزالة التحوط في مجملها بينما ينتظرون بدء مسيرة كبيرة.

فمن الواضح أن السوق كبيرة تصحيح الحدثين الفينة والأخرى ، في كل حي من 10 إلى 15 سنة ، إلا أن العديد من التصحيحات الطفيفة والانسحاب يمكن أن يعود الضرر على محمل الجد ، سمعة جيدة وأداء الصندوق.

إذا كان لديك أي وقت مضى واجهت الارباح الفصلية المقبلة أو تشكيل تتصدر الذي تسبب لك أن تنظر في التصفية بعد ذلك يجب عليك أولا يعتبر التحوط استخدامها بالاقتران مع الأدلة من مدروسة تحليل المؤشرات الفنية ، وهما معا هي قوية أداة ، ولكن فقط لأولئك الذين لديهم رؤية للنظر في حماية الأصول هامة مثل عوائد كبيرة. أضمن لكم المنافسة وحتى لا يفهم العملاء الذين أصبحوا أكثر تطورا كل سنة. ومن المهم ان لديك أيضا.

دواين Strocen هي مسجلة تداول السلع ومستشار متخصص في تحليل وتغطية السوق والمخاطر التشغيلية باستخدام النقد المتداولة خارج البورصة ومشتقاتها. موقع : http://www.genuineCTA.com.

عرض في العمق من المعلومات حول من نحن وفوائد التحوط مسؤوليتك.

---

تنويه :موقعنا على الانترنت ليست مسؤولة عن محتوى هذه المادة. Webarticles هو حر للمعلومات.
المهم : هذه المادة "باستخدام التحليل الفني لإدارة المخاطر والحفاظ على أعلى الربع الأداء" وقد ترجم من قبل البرمجيات التلقائي. نشعر بالاسف من اجل أي الأخطاء الإملائية التي قد حدث. شكرا لتفهمكم.

---