كيفية إجراء التحليل المالي

ما هو التحليل المالي ل؟

التحليل المالي هو أداة تستخدم من قبل المساهمين الحاليين والمحتملين للشركة ، وكذلك المقرضين أو وكالات التصنيف. للمساهمين ، والتحليل المالي ويقيم ما إذا كانت الشركة قادرة على خلق القيمة. وعادة ما يتضمن تحليلا لقيمة السهم ، وينتهي في صياغة توصية شراء أو بيع على سهم. بالنسبة للمقرضين ، والتحليل المالي ويقيم في السيولة والملاءة المالية للشركة -- أي قدرتها على الوفاء بالتزاماتها وسداد ديونها في الوقت المحدد.

ينبغي لنا أن نؤكد ، مع ذلك ، أنه لا توجد مجموعتان مختلفتان من العمليات التي تعتمد على ما إذا كان تقييما يجري لمساهمين أو المقرضين. حتى ولو لأغراض مختلفة ، والتقنيات المستخدمة هي نفسها ، وذلك لسبب بسيط جدا ، هو خلق قيمة الشركة ستكون المذيبات والقيمة تدمير الشركة إن عاجلا أو آجلا سوف تواجه مشاكل سيولة. وفي الوقت الحاضر ، كل من المقرضين والمساهمين جدا أن ننظر بعناية في الشركة في بيان التدفقات النقدية لأنها تبين قدرة الشركة على سداد الديون المستحقة للمقرضين وتوليد التدفقات النقدية الحرة ، ومفتاح التشغيل القيمة للمساهمين.

التحليل المالي هو أكثر من الممارسة من الناحية النظرية

والغرض من التحليل المالي ، والتي تشمل أساسا التعامل مع البيانات المحاسبية والاقتصادية ، هو تقديم نظرة ثاقبة واقع الشركة الحالة على أساس الأرقام. بطبيعة الحال ، والمعرفة من القطاع الاقتصادي وشركة ، وببساطة أكثر ، قد يكون بعض الحس السليم بسهولة أن تحل محل بعض أساليب التحليل المالي. قد استنتاجات دقيقة جدا يجب أن يتم دون التقنيات التحليلية المتطورة. التحليل المالي ينبغي اعتبار النهج الصارم للقضايا التي تواجه رجال الأعمال التي تساعد على ترشيد دراسة البيانات الاقتصادية والمحاسبية.

انها تمثل رؤية بحزم العالمية للشركة

ومن الجدير بالذكر أنه بالرغم من أن التحليل المالي نفذت داخل الشركة داخليا وخارجيا من قبل مراقب خارجي يستند إلى معلومات مختلفة ، فإن المنطق وراء ذلك هو نفسه في كلتا الحالتين. تحليل مالي يهدف إلى توفير تقييم شامل لأوضاع الشركة الحالية والمستقبلية ، سواء بإجراء تحليل داخلي أو خارجي ، وينبغي أن المحلل تسعى إلى دراسة الشركة في المقام الأول من وجهة نظر من الخارج تتطلع إلى التوصل إلى تقييم شامل للبيانات مجردة مثل سياسات الشركة وأرباحها. من الناحية الأساسية ، والتحليل المالي وبالتالي وسيلة تساعد على وصف للشركة في خطوطها العريضة على أساس بضعة نقاط أساسية.

من الناحية العملية ، والمحلل وربطها ببعضها البعض من السياسات التي اعتمدتها الشركة والوضع الحقيقي. ولذلك ، المحللين فعالية لا يقاس على استخدام تقنيات متقدمة ، ولكن من حيث قدرتها على الكشف عن أدلة على عدم الدقة في البيانات المحاسبية أو من المشاكل الخطيرة التي تخفيها. كمثال على ذلك ، قد يكون من أرباح الشركة الإبقاء على السلطة بشكل مصطنع من خلال رفع قيمة العملة أو عن طريق التصرف في الأصول ، في حين أن الشركة التي تعاني من مشاكل التدفق النقدي. في مثل هذه الظروف ، فإن المحللين المختصة بظلال من الشك على أرباح الشركة والسلطة تعقب الأسباب الجذرية للتدهور في الربحية.

فإننا كثيرا ما نرى أن المحللين الخارجية قادرة على تجميع نموذج اقتصادي عالمي للشركة ووضعه في سياق منافسيها الرئيسيين. فبتحليل الشركة النموذج الاقتصادي على المدى المتوسط ، المحللون قادرون على اكتشاف نقاط الضعف المزمن وفصل منهم من خلل مؤقت. على سبيل المثال ، قد يكون حادثا معزولا تعزى إلى عامل الدقة وغير رجوع ، في حين أن سلسلة من الحوادث التي تسببها عدة عوامل مختلفة سيدفع المحلل الخارجية للبحث عن مزيد من المشاكل الأساسية من المحتمل أن تؤثر على الشركة ككل.

بطبيعة الحال ، فإنه من المستحيل أن نقدر النقاط الدقيقة والتحليل المالي من دون ادراك حقيقة أن مجموعة من الحسابات يمثل حلا وسطا بين الاهتمامات المختلفة. دعونا النظر ، على سبيل المثال ، وهي الشركة التي هي مربحة جدا لأن لديها درجة عالية من الكفاءة التشغيلية هيكل ، ولكن أيضا وظيفة ربح غير متكرر أنه كان «لا مفر منه«. نتيجة لذلك ، نحن نرى تدهورا طفيفا في معدلات التشغيل. في رأينا ، من المهم عدم التسرع في اتخاذ ما قد يكون حكما متسرع. الشركة ربما حاولت ضبط حجم المكاسب الاستثنائية التي يجري صارمة جدا في الطريقة التي تشكل ايرادات التشغيل والرسوم.

التحليل الاقتصادي للشركات

تحليل اقتصادي للشركة لا يتطلب أحدث الخبرات في مجال الاقتصاد الصناعي أو المعرفة الموسوعية في مجال القطاعات الاقتصادية. بدلا من ذلك ، فإنه ينطوي على المنطق واضحة وقدرا كبيرا من الحس السليم ، مع التركيز على :

• تحليل الشركة في السوق ؛
• فهم وضع الشركة ضمن السوق ؛
• دراسة نموذج انتاجها ؛
• تحليل لشبكات التوزيع ، و
• أخيرا ، وتحديد ما الذي يحفز الناس الشركة الرئيسية.

تحليل الشركة في السوق

فهم الشركة في السوق كما يؤدي عموما المحللين للتوصل إلى استنتاجات التي تعتبر مهمة لتحليل الشركة ككل.

---

تنويه :موقعنا على الانترنت ليست مسؤولة عن محتوى هذه المادة. Webarticles هو حر للمعلومات.
المهم : هذه المادة "كيفية إجراء التحليل المالي" وقد ترجم من قبل البرمجيات التلقائي. نشعر بالاسف من اجل أي الأخطاء الإملائية التي قد حدث. شكرا لتفهمكم.

---