Was ist der Zweck des konsolidierten Abschlusses

Die Auseinandersetzung mit dem konsolidierten Abschluss

Der Zweck des konsolidierten Abschlusses ist es, die finanzielle Lage einer Gruppe von Unternehmen so darzustellen, als ob sie bildeten eine Einheit. Dieses Kapitel behandelt die grundlegenden Aspekte der Konsolidierung, dass jeder im Bereich Corporate Finance interessiert, sollte Meister voll.

Eine Analyse der die Unterlagen der Rechnungslegung der einzelnen Unternehmen zu einer Gruppe gehört es nicht ermöglicht, eine sehr genaue und nützliche Orientierungshilfe für die wirtschaftliche Gesundheit der ganzen Gruppe. Die Konten eines Unternehmens spiegeln die anderen von ihr kontrollierten Unternehmen nur über die Kosten seiner Beteiligungen (neu bewertet oder aufgeschrieben, wo zutreffend) und die Größe der Dividenden, die es empfängt. Konsolidierung ist vorgesehen, diese Mängel zu beseitigen.

Der Zweck des konsolidierten Abschlusses ist es, die finanzielle Lage einer Gruppe von Unternehmen so darzustellen, als ob sie bildeten eine Einheit.

Das Ziel dieses Kapitels ist es für die Leser mit den Problemen aus der Konsolidierung vertraut zu machen. Daher präsentieren wir Ihnen ein Beispiel-basierten Führer zu den wichtigsten Aspekten der Konsolidierung der Analyse des konsolidierten Abschlusses zu erleichtern. In einigen Fällen, den konsolidierten Abschluss einige Zeit dauern, herauszukommen oder gar nicht existieren.1 That said, aus verschiedenen Gründen Finanzanalysten können wissen müssen, wenn auch nur annähernd, einige der wichtigsten konsolidierten Zahlen, wie das Ergebnis und das Eigenkapital.

Konsolidierungsmethoden

Jede Firma, die Kontrollen ausschließlich oder anderen Unternehmen, dass ein erheblicher Einfluss auf diese Übungen sollten konsolidierten Abschluß und einen Bericht über die Lage der Gruppe vorzubereiten.

Vollkonsolidierung

Die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen voll konsolidiert werden, wenn sie von ihren Eltern. Gesteuert wird vermutet, ist gegeben, wenn die Muttergesellschaft:

, die direkt oder indirekt mehr als 50% der Stimmrechte an der Tochtergesellschaft;
hält direkt oder indirekt, weniger als 50% der Stimmrechte aber hat Macht über mehr als 50% der Stimmrechte kraft einer Vereinbarung mit anderen Investoren;
hat die Macht, die Finanz-und Geschäftspolitik der Tochtergesellschaft gemäß einer Satzung oder einer Vereinbarung zu regeln;
hat die Macht, die Mehrheit der Stimmen bei Sitzungen des Board of Directors Stimmen, oder
hat die Macht, Bestellung oder Abberufung der Mehrheit der Mitglieder des Vorstands.

Das Kriterium der alleinigen Kontrolle ist der wichtigste Faktor im Sinne von IAS. Nach US-GAAP ist der entscheidende Faktor, ob die Muttergesellschaft die Mehrheit der Stimmrechte hält. Diese Anforderung wird derzeit von der FASB7 und das IASB überarbeitet. Sie wollen eine breitere Definition von Kontrolle, wie die Macht, Entscheidungen in Bezug auf die Strategie des Unternehmens und das Management im Hinblick auf ihre eigenen Gewinne zu steigern oder ihre Verluste zu begrenzen machen einzuführen.

Wie der Name schon sagt, besteht in der Übertragung von Vollkonsolidierung der Tochtergesellschaft alle Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital zur Bilanz der Muttergesellschaft Blatt und alle Einnahmen und Ausgaben das Einkommen der Muttergesellschaft Anweisung.

Die Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital ersetzen, damit die Investitionen der Muttergesellschaft, die verschwinden somit aus der Bilanz statt. That said, wenn die Tochtergesellschaft nicht ausschließlich von der Muttergesellschaft, die Ansprüche der anderen Minderheiten''''Aktionären kontrolliert auf das Eigenkapital der Tochtergesellschaft und einen Nettogewinn müssen sich auch auf die konsolidierte Bilanz und Gewinn-und Verlustrechnung der Gruppe angezeigt werden.

Angenommen, es gibt keinen Unterschied zwischen dem Buchwert der Investition der Eltern in der Tochtergesellschaft und der Buchwert des Eigenkapitals des Tochterunternehmens, 8 Vollkonsolidierung funktioniert wie folgt:

In der Bilanz: e der Tochtergesellschaft die Aktiva und Passiva werden hinzugefügt Punkt für Punkt zum Ausgleich der Muttergesellschaft Blatt, e der historischen Anschaffungs-Betrag der Anteile an dem konsolidierten Tochterunternehmen vom Mutterunternehmen gehalten wird aus den Bilanzen der Muttergesellschaft Blatt und die gleiche beseitigt Betrag aus den Rücklagen der Muttergesellschaft abgezogen; e der Tochtergesellschaft Eigenkapital (einschließlich Bilanzgewinn) ist in das Eigenkapital der Muttergesellschaft hat und dann zwischen den Interessen der Muttergesellschaft zugeordnet (ihre Reserven hat) und die Minderheit der Investoren, die zusätzliche eine besondere Minderheitsanteilen Zeile unter der Zeile Teile mit der Muttergesellschaft Eigenkapital.
Auf der Gewinn-und Verlustrechnung werden alle Erlöse der Tochtergesellschaft und Abgaben hat Punkt für Punkt zum Einkommen der Muttergesellschaft Anweisung. Die Muttergesellschaft der Reingewinn wird dann untergliedert sich in: e der Teil zurückzuführen auf die Muttergesellschaft, die auf den Jahresüberschuss der Muttergesellschaft sowohl auf der Gewinn-und Verlustrechnung sowie die Bilanz aufgenommen wird; e der Teil zurückzuführen auf fremde Investoren, die wird auf einer separaten Zeile der Gewinn-und Verlustrechnung unter der Rubrik''Minderheitsanteilen''gezeigt.

Aus Sicht Solvabilität, Minderheitsanteilen sicher stellen Eigenkapital. Aber von einer Bewertung Standpunkt, fügen sie keinen Wert auf die Gruppe seit Minderheitsanteilen Eigenkapital darstellen und einen Reingewinn auf Dritte entfallende und nicht an die Aktionäre der Muttergesellschaft.

Bis in die vorletzte Zeile der Gewinn-und Verlustrechnung, nimmt finanzielle Analyse, dass die Muttergesellschaft 100% der Vermögenswerte des Tochterunternehmens und Verbindlichkeiten und implizit gehört, dass alle Verbindlichkeiten Finanzierung aller Vermögenswerte. Dies gilt aus wirtschaftlichen Gründen, nicht aber aus rechtlicher Sicht.

Um die Methode der Vollkonsolidierung zu illustrieren, betrachten das folgende Beispiel davon aus, dass die Muttergesellschaft 75% der Tochtergesellschaft besitzt.

Quotenkonsolidierung

Wenn die Muttergesellschaft die gemeinsame Kontrolle Übungen mit einer begrenzten Anzahl von Partnern auf ein anderes Unternehmen, ist dieses Unternehmen für die Verwendung der Quotenkonsolidierung-Methode bilanziert. Die wichtigsten Faktoren, die der gemeinsamen Kontrolle sind: (i) eine begrenzte Anzahl von Partnern teilen Kontrolle (ohne Partner in der Lage, die exklusive Kontrolle Anspruch), und (ii) eine vertragliche Vereinbarung dargelegt und zu definieren, wie diese gemeinsame Kontrolle ausgeübt werden.

Quotenkonsolidierung angewendet wird, die Rechnungslegung von Unternehmen gemeinsam mit einer begrenzten Anzahl von Partnern kontrolliert zu konsolidieren. Solche Unternehmen sind Joint Ventures bekannt. Ähnlich wie bei Vollkonsolidierung, Quotenkonsolidierung führt auf den Ersatz der Investitionen in das Joint Venture mit der Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital des Joint Ventures statt. Wie der Name schon vermuten lässt, ist der entscheidende Unterschied in Bezug auf die Vollkonsolidierung, dass die Vermögenswerte und Schulden zum Ausgleich der Muttergesellschaft Blatt sind nur im Verhältnis zum Interesse der Muttergesellschaft in das Gemeinschaftsunternehmen eingebracht. Ebenso sind das Joint Venture die Einnahmen und Aufwendungen, die denen der Muttergesellschaft auf die konsolidierte Gewinn-und Verlustrechnung nur im Verhältnis zu ihrer Beteiligung an dem Joint Venture aufgenommen.

Aus technischer Sicht ist die Quotenkonsolidierung wie folgt durchgeführt:

das Joint Venture Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden auf Vermögenswerte, die Muttergesellschaft und die Schulden im Verhältnis zu dessen Interesse an dem Joint Venture hat;
der Buchwert der Anteile an dem Joint Venture von der Muttergesellschaft gehalten wird aus langfristigen Investitionen und aus Reserven in der Bilanz abgezogen;
die Muttergesellschaft der Anteil Eigenkapital des Gemeinschaftsunternehmens ohne den Nettogewinn des letzteren ist die Rücklagen der Muttergesellschaft hat;
all das Joint Venture die Einnahmen und Aufwendungen sind im Verhältnis zu der Höhe der Beteiligung der Muttergesellschaft an die entsprechenden Posten der Gewinn der Muttergesellschaft Anweisung hinzugefügt;
der Teil des Jahresüberschusses des Gemeinschaftsunternehmens zurückzuführen auf die Muttergesellschaft, die Netto-Erträge in der Bilanz und Gewinn-und Verlustrechnung aufgenommen.

Equity-Methode bilanziert

Schließlich, wenn die Muttergesellschaft entscheidenden Einfluss auf die Geschäfts-und Finanzpolitik des assoziierten Übungen, ist die letztere, die nach der Equity-Methode. Erheblichen Einfluss auf die Geschäfts-und Finanzpolitik eines Unternehmens wird davon ausgegangen, wenn das Mutterunternehmen, die direkt oder indirekt mindestens 20% der Stimmrechte. Ein maßgeblicher Einfluss kann durch die Beteiligung an der Exekutive und der Aufsichtsorgane, die Beteiligung an strategischen Entscheidungen zum Ausdruck kommen, die Existenz von bedeutenden Intercompany-Beziehungen, Austausch von Führungspersonal und eine Beziehung der Abhängigkeit vom technischen Standpunkt aus.

Equity-Bewertung besteht darin, anstelle der Buchwert der Anteile an einem assoziierten Unternehmen (auch bekannt als Equity Partner oder assoziierten Unternehmen gehalten werden) mit dem entsprechenden Teil des Eigenkapitals des assoziierten Unternehmens Aktionäre (einschließlich Netto-Einkommen).

Diese Methode ist rein finanzieller Natur. Sowohl die Gruppe Investitionen und die gesamte Ergebnis sind somit auf jährlicher Basis neu bewertet werden. Damit betrachtet die IASB-Equity-Bewertung als mehr von einer Bewertungsmethode als eine Methode der Konsolidierung.

Vom technischen Gesichtspunkt aus betrachtet ist Equity-Bewertung wie folgt statt:

der historischen Anschaffungs-Betrag der Aktien an dem assoziierten Unternehmen gehalten wird aus Investitionen der Muttergesellschaft abgezogen und durch die Anteile der Muttergesellschaft im Eigenkapital des assoziierten Unternehmens Aktionäre einschließlich der Reingewinn für das Jahr ersetzt;
der Buchwert der Anteile des assoziierten Unternehmens wird aus den Rücklagen der Muttergesellschaft abgezogen wird, zu denen sich der Anteil des Eigenkapitals des assoziierten Unternehmens Aktionäre, mit Ausnahme von Einkommen des assoziierten Unternehmens zurückzuführen auf die Muttergesellschaft;
der Teil des Jahresüberschusses des assoziierten Unternehmens zurückzuführen, die Muttergesellschaft, die Netto-Erträge in der Bilanz und der Gewinn-und Verlustrechnung aufgenommen.

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen stellen die Anteile der Muttergesellschaft an die Gesellschafter Eigenkapital zurückzuführen auf die Muttergesellschaft. Die Equity-Methode bilanziert führt daher zu einer Erhöhung jedes Jahr in den Buchwert der Beteiligung in der konsolidierten Bilanz, um einen Betrag entspricht dem Netto-Einkommen zu den Reserven durch das assoziierte Unternehmen übertragen.

Jedoch von einem Standpunkt Zahlungsfähigkeit nicht, diese Methode nicht irgendwelche Anhaltspunkte liefern, um das Risiko der Gruppe der Exposition und Verbindlichkeiten vis-a `-vis der assoziieren. Die Folge ist, dass die Gruppe das Risiko der Exposition gegenüber den Wert ihrer Beteiligung eingeschränkt wird. Die Equity-Methode der Rechnungslegung ist eine Methode zur Behandlung bestimmter Beteiligungen als eine echte Form der Konsolidierung aufzuwerten.

Ein Artikel eingereicht von Bava Guerini

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