De travail et hors fonctionnement du fonds de roulement

Le fonds de roulement

Utilisations des fonds comprend tous les frais de fonctionnement engagés mais non encore utilisés ou vendus (à savoir, les stocks) et toutes les ventes qui n'ont pas encore été payé (créances commerciales). Sources de financement comprennent tous les frais encourus mais non encore payées (dettes commerciales , la sécurité sociale et les dettes fiscales), ainsi que des revenus d'exploitation de produits qui n'ont pas encore été livrées (avances sur commandes). Le solde net des usages d'exploitation et les sources de fonds est appelé le fonds de roulement.

Capital Si les utilisations de fonds dépassent les sources de fonds, le solde est positif et de travail, doit être financé. C'est le cas le plus fréquent. S'il est négatif, il représente une source de fonds générés par le cycle d'exploitation. C'est un agréable mais la situation rare! Il est décrit comme''un fonds de roulement''parce que le chiffre reflète les liquidités nécessaires pour couvrir les déficits de financement résultant de jour pour les opérations courantes.

Parfois, le fonds de roulement est défini comme étant actif à court terme moins passif à court terme. Cette définition correspond à nos titres de fonds de roulement net definitionþmarketable et cashshort emprunts temporaires. Nous pensons qu'il s'agit d'une définition incorrecte de fonds de roulement car il mêle des éléments du cycle d'exploitation (stocks, créances, dettes) et des éléments de la chaîne de financement (les titres négociables, la trésorerie nette et bancaires à court terme et des emprunts financiers). Vous mai également trouver certains documents dans des expressions telles que''les besoins en fonds de roulement''ou''des exigences en fonds de roulement''. Ils sont synonymes de fonds de roulement.

Le fonds de roulement peuvent être divisées entre le capital d'exploitation de travail et n'opère fonds de roulement.

Seul le montant normal des sources d'exploitation des fonds est inclus dans les calculs de roulement d'exploitation. Anormalement longs délais de paiement accordés par les fournisseurs ne devraient pas être inclus comme composante de l'exploitation normale de roulement. Si elle est permanente, la partie anormale devrait être traitée comme une source d'argent, avec les pays fournisseurs sont donc considérées comme jouant le rôle de la société banquier.

Les stocks de matières premières et des biens pour la revente devrait être incluse uniquement à leur valeur normale. En aucun cas, un chiffre exceptionnellement élevé pour les stocks de matières premières et des biens pour la revente être inclus dans le calcul du fonds de roulement opérationnel.

Hors utilisation du fonds de roulement

Même si nous avons examiné suffisamment en détail les différences temporaires entre les entrées et les sorties qui se posent durant le cycle d'exploitation, nous avons jusqu'à présent toujours supposé que les dépenses en capital ont été versés pour lorsqu'il est acheté et que les coûts non-récurrents sont payés quand ils sont comptabilisés dans le compte de résultat . Naturellement, il y mai être des différences temporaires, là aussi, donner naissance à ce qui est connu comme n'opère fonds de roulement.

Hors utilisation du fonds de roulement, ce qui n'est pas un concept très robuste du point de vue théorique, est difficile à prévoir et à analyser, car elle dépend de transactions individuelles, à la différence de fonctionnement du fonds de roulement qui est récurrente. Dans la pratique, qui n'opère pas de fonds de roulement est un fourre-tout catégorie des articles qui ne peuvent pas être classées ailleurs. Il comprend les montants dus sur les immobilisations, les dividendes à payer, les éléments extraordinaires, etc

Capitaux employés

Le capital utilisé est la somme des actifs immobilisés d'une entreprise et son fonds de roulement (à savoir, l'exploitation et qui n'opère pas de roulement). Il est donc égale à la somme des montants nets consacrés par une entreprise à la fois aux cycles d'exploitation et d'investissement. Il est également connu comme des actifs d'exploitation.

Les capitaux employés sont financées par deux types principaux de fonds, les capitaux propres et la dette nette, parfois regroupés sous la rubrique des capitaux investis.

Le bilan montre un aperçu des entrées cumulées et les sorties de la Société a classé en actifs et des ressources (le passif et des capitaux propres). Actifs comprennent les actifs fixes (immobilisations incorporelles et corporelles et les investissements à long terme) et les actifs circulants (stocks, comptes créance, les titres négociables et la trésorerie et équivalents). Ressources comprennent les capitaux propres et emprunts bancaires et financiers, ainsi que les comptes fournisseurs.

Un capital non salariés analyse du bilan montre toutes les utilisations des fonds par une société dans le cadre du cycle d'exploitation et analyse l'origine des sources de financement d'une entreprise à un moment donné dans le temps. Du côté des actifs, le capital - employés du bilan a les rubriques suivantes:

actifs fixes, à savoir, les investissements réalisés par l'entreprise;
exploitation du fonds de roulement (stocks et les créances sous déduction des dettes commerciales). La taille de l'exploitation du fonds de roulement dépend du cycle d'exploitation et les méthodes comptables utilisées pour déterminer la rémunération;
n'opère pas de fonds de roulement, une catégorie fourre-tout pour le reste.

La somme des immobilisations et le fonds de roulement est appelée capital employé. Le capital utilisé est financé par le capital investi, à savoir, les capitaux propres et la dette nette. La dette nette est définie comme les emprunts bancaires et financières, qu'elles soient à court, moyen ou long terme, moins titres négociables (placements à court terme) et de trésorerie et les équivalents. A la solvabilité et la liquidité des listes analyse tout ce que la société possède et tout ce qu'il doit, le solde étant la valeur comptable des capitaux propres ou de la valeur liquidative. Elle peut être analysée soit auprès d'un point de vue de solvabilité ou de liquidité.

Solvabilité mesure la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements en cas de liquidation, alors que la liquidité mesure sa capacité à respecter ses engagements jusqu'à une certaine date par monétiser les actifs dans le cours normal des affaires.

un article présenté par Alton Schultz

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