Arbeits-und im ausgeschalteten Zustand Working Capital

Working Capital

Verwendung der Mittel umfassen alle den Betriebskosten, aber noch nicht verwendet oder verkauft wird (dh, Vorräte) und alle Verkäufe, die noch nicht (Forderungen) gezahlt worden sind. Quellen der Mittel umfassen alle auflaufenden Kosten, aber noch nicht für (aus Lieferungen und Leistungen gezahlt , soziale Sicherheit und Steuerverbindlichkeiten) sowie die operativen Erträge aus Produkten, die noch nicht geliefert worden (Anzahlungen auf Bestellungen) haben. Der Saldo der betrieblichen Anwendungen und der Mittelherkunft wird als Betriebskapital.

Wenn die Verwendung der Mittel der Mittelherkunft überschreiten, ist der Saldo positiv und Working Capital muss finanziert werden. Dies ist der häufigste Fall. Ist er negativ, stellt es eine Quelle von Mitteln der Fahrzyklus erzeugt. Dies ist ein nettes, aber seltene Situation! Er wird als Working Capital'''', weil die Zahl der Kasse benötigt, um Finanzierungslücken aus Tag decken spiegelt-to-day operations.

Manchmal Working Capital ist definiert als Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Definition entspricht unserer Working Capital definitionþmarketable Wertpapier-und Netto-cashshort langfristige Darlehen. Wir denken, dass dies eine falsche Definition des Working Capital als es mischt Elemente aus dem Fahrzyklus (Vorräte, Forderungen, Verbindlichkeiten) und Artikeln aus der Finanzierung Zyklus (Wertpapiere, Netto-Cash und kurzfristigen Bank-und Finanz-Anleihen). Sie können auch in einigen Dokumenten Ausdrücke finden wie''Working Capital Bedarf''oder''Anforderungen des Working Capital''. Sie sind Synonyme für das Betriebskapital.

Working Capital kann zwischen operativen Working Capital und Working Capital im ausgeschalteten Zustand aufgeteilt werden.

Nur die normale Höhe der betrieblichen Quellen der Gelder in die Berechnung der betrieblichen Umlaufvermögens enthalten. Ungewöhnlich lange Zahlungsfristen von Lieferanten gewährt wurde, sollte nicht als Bestandteil der normalen Betriebsbedingungen Working Capital aufgenommen werden. Ist es permanent, die abnorme Teil sollte als Quelle von Bargeld behandelt werden, mit den Lieferanten und wird als in der Rolle des Unternehmens als Bankier.

Die Vorräte an Rohstoffen und Waren sollten nur auf ihre normale Höhe aufgenommen werden. Unter keinen Umständen darf eine ungewöhnlich große Zahl für Vorräte an Rohstoffen und Waren bei der Berechnung des Working Capital aufgenommen werden.

Working Capital im ausgeschalteten Zustand

Obwohl wir uns ausreichend auf die zeitliche Differenzen zwischen Zu-und Abflüsse, die während des Fahrzyklus entstehen angesehen haben, haben wir bis jetzt immer davon ausgegangen, dass Investitionen für gekaufte wenn sie bezahlt wurden und dass sich die einmaligen Kosten sind, wenn sie anerkannt werden in der Gewinn-und Verlustrechnung zu zahlen . Natürlich kann es zu zeitlichen Differenzen auch hier, was zu so genannten nichtoperativen Betriebskapital.

Working Capital im ausgeschalteten Zustand, was nicht ist ein sehr robustes Konzept aus theoretischer Perspektive, ist schwer zu prognostizieren und zu analysieren, denn es hängt von der individuellen Transaktionen, anders als Working Capital, die wiederkehrende ist. In der Praxis, nicht operative Working Capital ist ein catch-all Kategorie für Artikel, die kann man nirgendwo anders eingestuft werden. Es enthält fälligen Beträge auf Gegenstände des Anlagevermögens, die Dividenden gezahlt werden, ao, etc.

Capital Employed

Das Capital Employed ist die Summe des Anlagevermögens des Unternehmens und seine Working Capital (dh, den Betrieb und im ausgeschalteten Zustand working capital "). Es ist daher gleich der Summe der Nettobeträge, die durch ein Unternehmen gewidmet sowohl die operativen Tätigkeiten und Investitionen Zyklen. Es wird auch als Betriebsvermögen bekannt.

Das Capital Employed ist von zwei Arten von Fonds finanziert werden, das Eigenkapital und Netto-Finanzverbindlichkeiten, manchmal gemeinsam unter der Position des investierten Kapitals.

Die Bilanz zeigt eine Momentaufnahme der kumulierten Zuflüsse und Abflüsse aus dem Unternehmen in die Vermögenswerte und Ressourcen (Schulden und Eigenkapital). Vermögenswerte umfassen Vermögenswerte klassifiziert behoben (auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen und langfristige Investitionen) und des Umlaufvermögens (Vorräte, Forderungen, Wertpapiere und liquiden Mittel und Äquivalente). Ressourcen umfassen das Eigenkapital und Bank-und Finanz-Anleihen, aus Lieferungen und Leistungen.

Ein Kapitalrenditecontrolling Analyse der Bilanz zeigt alle die Verwendung der Mittel von einem Unternehmen als Teil des Fahrzyklus und analysiert die Herkunft der Quellen der Mittel eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Auf der Aktivseite, der Hauptstadt - Arbeitnehmer Bilanz vor allem die folgenden Positionen:

Anlagevermögens, dh Investitionen seitens des Unternehmens;
Working Capital (Vorräte und Forderungen nach Abzug der Verbindlichkeiten). Die Größe des Working Capital ist abhängig von der Fahrzyklus und der Rechnungslegung verwendet, um das Ergebnis zu bestimmen;
nichtoperativen Working Capital, ein catch-all-Kategorie für die übrigen.

Die Summe von Anlagevermögen und Working Capital wird als das eingesetzte Kapital. Das Capital Employed ist von Kapital finanziert, dh Eigenkapital und Netto-Finanzverbindlichkeiten. Nettoverschuldung ist als Bank-und Finanz-Anleihen definiert, werden sie kurz-, mittel-oder langfristig, weniger Wertpapiere (kurzfristige Investitionen) und die liquiden Mittel und Äquivalente. Solvabilität Ein-und Liquiditäts-Analyse listet alles, was das Unternehmen besitzt und alles, was es verdankt, der Rest wird der Buchwert des Eigenkapitals oder Net Asset Value. Es kann entweder von einem Solvenz oder Liquidität analysiert werden.

Solvency Maßnahmen, die die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Verpflichtungen im Falle der Liquidation Ehre, während die Liquidität seiner Fähigkeit, seine Verpflichtungen zu erfüllen bis zu einem bestimmten Zeitpunkt von monetising Vermögenswerte in der ordentlichen Geschäftsgang Maßnahmen.

Ein Artikel eingereicht von Alton Schultz

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